(一)信用风险

信用风险是由于债务人不能履行到期合同而现在和将来引起的企业信用征信http://www.welinkdata.com/finance-system.html风险.应收账款融资最重要的风险就是信用风险,在各个环节都存在:最初的信贷评估、包销、贷款审查、贷款管理以及债务清算.主要表现为:一是放弃权利风险.对于出质人在出质后恶意放弃或赠与全部或部分应收账款权利.二是-出质风险.质权实行时,应收账款将可能因拍卖、变卖而要被转让,因此,任何被-转让的应收账款均不能接受为担保物.

(二)操作风险

1.欺诈风险

(1)财务报表欺诈

传统银行贷款人主要依靠财务报表的实力作为衡量债务人的晴雨表.对资产支持贷款人而言,主要依赖担保物的质量和存在与否.但资产支持贷款人有时会依靠债务人财务报表的实力来延长其还款期限,或是依据财务报表的实力而减少对担保物的监控.

一般来说,财务报表-有几种:扭曲或编造交易,以改善财务报表上的收入额;在交易做成之前就确认销售收入;把虚假销售、有条件销售都界定为销售,不把退货和折扣入账;滥用完工比例记账;不充分披露关联方交易;不实的资产评估;不当处理延迟成本和支出等.

(2)应收账款担保品欺诈

提前出单.债务人今天将销售产品或服务的-作为担保,但明天或更晚些时候才运货或交货.企业信用征信http://www.welinkdata.com/finance-system.html识别这种骗术的关键是通过下次实地调查,进行运货-出单检验.

虚假账龄.债务人把-从过期的不合格应收账款账龄科目中转移到未过期的合格应收账款账龄科目下,以改善其可用信贷额.如提前出单一样,如果债务人的客户按-金额付了款,账就平了.如果客户未付款,那么就把-挪到过期账龄科目下,这样照样看不出蹊跷.为识别这种欺骗行为,贷款人的实地调查人员必须在每项账龄科目下至少抽查核对一些单个-.

隐瞒免付金额.债务人可能会拖延或不向贷款人报告为其顾客提供的免付金额,以推迟债务人降低可用信贷额的时间.挪用现金.债务人从客户那里收回应收账款,却不上缴或报告给贷款人.

欺诈的应收账款.这种情况下,或许-从未存在,或许-是出具给朋友或关联企业的,或是原来存在应收账款,但出质前已清偿,只是出质人未入账或以-应收账款数据冒充出质.这是应收账款融资-中潜在的最严重和危险的一种.无论何种情形,贷款银行不可能从应收账款债务人处获得受偿.至于出质人、债务人有过错的,贷款银行可要求其承担相应的民事赔偿责任.防范这种-的最佳措施就是定期核对应收账款.核对工作不仅要确保-确实存在,也需要确保债务人的客户也的确存在.

价格虚高风险.表现为:一是出质人或出质人与借款人合谋虚报应收账款价格,使其超过或者远超过合同或实际应付的价格.二是出质人与应收账款债务人或出质人、借款人与债务人合谋,使合同上填写的价格超过或者远超过实际应付价格.三是货物折扣销售,且出库价与返还折扣双条线记账使账务上的应收账款与最终实际应付价不一致,但出质人故意隐瞒.

(3)管理不善风险

主要有两种情形:一是应收账款债务人已清偿销售款,但销售人员未将该款项上交单位,而是挪为己用,使应收账款"空挂"在账务上,导致无法追回.二是如销售人员有一定的折扣浮动权,其按最低折扣销售,却按全价或较高折扣上报销售额,以获取更多奖金或-利益,但出质人不知悉并以销售人员所报销售价格记账应收账款,以致出质价格高于实际应付价格.

(三)法律风险

由于应收账款是基于合同的金钱债权,根据《合同法》的有关规定,在应收账款基础合同下,存在合同权利撤销、变更、抵销,代位行使、诉讼时效期满等法律风险,这些情况下都有可能使担保的应收账款债权落空.